我们整理了40家跑路的加密货币交易所，都有这些共同套路

2月23日，ZG交易所被曝涉嫌逃跑。这是自年初以来 FCoin 崩盘后，加密货币交易所逃跑的第二次“事件”。

事实上买加密货币遇到诈骗项目，去年11月爆发的交易所浪潮仍在发酵。Interchain Pulse 最近也收到了多条交易所欺诈和逃离投资者的消息。目前正在征求相关人员的确认，并将跟进报道。

在此之前，Interchain Pulse整理了2019年以来近40家跑路或倒闭的交易所，对他们的割韭菜套路和跑路原因进行了分类整理。供行业投资者参考。

从证券交易所“吸钱”的五招

过去所有跑路的加密货币交易所，大致可以分为两类：一类是传销性质明确的交易所，具有多层次的传销激励体系，募集资金后直接跑路；另一种是真正的发展交易。因各种原因无力偿债而破产或跑路的交易所。

两者虽然性质不同，但在包装和运营方式上却有很多相似之处。

首先，创始人和核心团队成员是隐藏的。跨链脉搏统计发现，去年跑路的交易所中有近 70% 在公网上很难找到真正的创始人和核心团队成员买加密货币遇到诈骗项目，部分交易所创始人只使用英文名字。如BISS交易所创始人BMAN、MGEX交易所联合创始人john podobinski等。

在经历了很多交易所的“带钱跑”案后，幕后没有隐藏的交易员。此外，大部分交易所注册在海外，这使得广大投资者的权益无从保障。比如，上个月刚刚倒闭的Coin-dy交易所，也在跑路后发布公告称，如果发生法律诉讼，公司将积极应对涉及洛市Cayman公司主体的纠纷。美国，安吉利斯。

二是存币生息模式。近90%跑路的交易所都采用了各种充币赚取利息的方式，即交易所自己发行平台币，骗取用户用主流币换取平台币，放大资产N倍或高年化。同时制造币价会上涨的假象，割韭菜后跑掉。比如拥有数亿资金的MGEX交易所开展的挖矿部落、Bitgogo的金锁计划、IEO X计划等等。

第三，低价订阅主流币套路。IEO之后，低价认购代币是交易所借鉴传统互联网行业烧钱获客的一种方式，也被称为“非首发折扣”。这种模式走红后，逐渐被很多野鸡交易所发展成空手套白狼的方法。例如，SOXEX交易所在去年7月推出了比特币认购和多轮平台币认购50%的折扣。短短10天就收获超2200亿元，上轮平台币认购还没开播就直接宣布了。跑掉网络。

四是传销激励制度。用户是交易所的“衣食父母”。几乎所有交易所都会推出“新人返利”激励制度。但在去年跑路的交易所中，有相当一部分交易所直接采用了传销激励制度。最典型的就是万通启元交易所，通过“交易挖矿释放佣金”的传销模式，在短短两个月内就吸引了超过30万会员入金。

五是推出了一大批传销币和空气币项目。去年，在抹茶、BiKi等非一线交易所借助模型币和共振币迅速裂变大量用户后，众多二三四线交易所也顺势推出了大型传销币、资金盘等项目数量。随着大量传销币的爆发，模型币和共振币的崩盘，用户被撕成碎片，充当帮凶的交易所也带着钱跑路了。

盲目跟风“模式创新”，崩盘早已注定

作为币圈食物链顶端的掠食者，加密货币交易所注定是少数。

但据相关媒体统计，早在2018年底，全球加密货币交易所数量已超过1.10,000家。2019年交易所数量持续增加，但加密货币交易用户并没有大规模增长，进一步加剧了交易所“僧多粥少”的局面。

2018年，FCoin以“交易即挖矿”的模式迅速崛起；进入2019年之后，抹茶、BiKi等二线交易所也获得了大量用户和可观收入。

这种快钱的“模式创新”，吸引了大量投机者入市。2019年新成立的交易所中，大多是所谓“模式创新”的追随者。

但显然，他们远远低估了加密货币交易所的运营能力和潜在风险。

跨链脉搏统计发现，在近40家跑路或倒闭的交易所中，超过70%的交易所是由于运维成本高、资金不足或投资者突然撤资等多种原因导致资金不足。 . 关闭并逃跑或破产。

此外，少数交易所在黑客破系统盗取资产后被迫宣布破产，导致平台资金链断裂，无法偿还用户资金。

事实上，在加密货币交易市场中，头部效应已经非常突出。有业内人士指出，目前80%的用户流量集中在排名前20的顶级交易所，而剩下的上千家小交易所只能分得20%的市场份额。二、三线交易所还在苦苦挣扎，小交易所已经在苦苦挣扎。

但目前，资金仍在交易所疯狂聚集。据跨链脉搏研究院统计，自 2019 年 7 月以来，几乎每个月都有 10 家交易所获得融资，高峰时一个月内发生的交易所融资事件多达 19 起。即使在今年 1 月，当区块链资本市场急剧降温时，交易所也是投资项目最多的领域。

从行业竞争的角度来看，当一个交易所过度饱和，缺乏良性退出渠道时，要么崩盘，要么跑路，要么大部分交易所的命运早已注定。

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