币安合约交易 如何玩币安合约交易教程和费用

在币安合约交易中，您可以通过做多或做空某个合约来参与市场价格波动并从中获利。

如果您选择做多，则意味着您预计您购买的合约价格未来会上涨。

相反，如果您选择做空，您就是在卖出合约并预测其价值在未来会下跌。

在币安合约交易平台上，您还可以在做多或做空时使用杠杆来对冲或从波动的市场条件中获利。 您可以按照以下步骤开始币安合约交易：

将USDT、BUSD转入U标合约账户作为保证金； （在币安币标准合约中，您需要转账BTC）

选择您的杠杆；

选择合适的下单方向（买入或卖出）；

输入您选择交易的合约数量。

您可以通过以下示例更好地了解如何通过多头或空头期货交易获利：

做多BTCUSDT合约：

做空 BTCUSDT 合约：

在现货市场，交易者只能从资产价格上涨中获利。 并且通过合约，无论资产价格上涨还是下跌，您都有机会从中获利。

币安平台推出了多种丰富的合约产品，杠杆比例高达125倍，用户还可以双向持仓。

U标准合同

用户选择使用标记价格作为价格基准：

未实现盈亏=持仓数量*开仓方向*（标记价-开仓价）

收益率%=未实现盈亏USDT/初始保证金=（（标记价格-开仓价格）*开仓方向*持仓数量）/（持仓数量*合约乘数*标记价格*初始保证金率）

*初始保证金率=1/杠杆倍数

用户选择以最新价格作为价格基准：

未实现盈亏=持仓数量*开仓方向*（最新价-开仓价）

收益率%=未实现盈亏USDT/初始保证金=（（最新价-开仓价）*开仓方向*持仓数量）/（持仓数量*合约乘数*标记价格*初始保证金率）

开仓方向：1为买单； -1 为卖单

币本位合约

用户选择使用标记价格作为价格基准：

未实现盈亏=持仓数量*合约乘数*开仓方向*（1/开仓价-1/标记价）

收益率%=未实现盈亏*标记价格/[绝对值（持仓数量）*合约乘数*初始保证金率]

用户选择以最新价格作为价格基准：

未实现盈亏=持仓数量*合约乘数*开仓方向*（1/开仓价-1/最新价）

收益率%=未实现盈亏*标记价格/[绝对值（持仓数量）*合约乘数*初始保证金率]

1. U标合同费率

2. 币本位合约费率

永续合约类似于传统的期货合约，是传统期货合约的衍生品。 无论是熊市还是牛市，用户都可以在永续合约中做多或做空实现盈利。 与传统期货合约不同，永续合约没有合约期限，无需结算，合约价格锚定现货价格指数。

初始保证金（IM）：初始保证金是指用户在开仓时所需的保证金。 初始保证金由用户交易的杠杆决定。

维持保证金（MM）：维持保证金是指用户为了避免被强制平仓而必须维持的最低保证金。 如果用户合约账户中的保证金余额小于维持保证金，将触发强平。

我们提供最高20倍杠杆的永续合约； 1,000 USDT入金最多可抵押价值20,000 USDT的BTC。 乘数的大小取决于头寸的大小——头寸的面值越大，乘数越低。

为了保护用户和期货市场，币安采用类似“税收超额累进”的方法来确定相应的杠杆倍数，持仓从一层增加到下一层不会引起杠杆的变化原来的水平。 随着用户持仓量的增加，相应的杠杆会降低。

杠杆比例算法如表所示。 仓位大小是指根据价格（USDT）合约的名义价值计算。

资金费率的关键作用是缩小期货市场与相应现货市场的价差。 在这种情况下，它是 BTC/USDT 交易对。

资金费率 (F) = 溢价指数 (P) + Clamp (0.03% – 溢价指数 (P), 0.05% 至 -0.05%)

备注：Clamp用于将“0.03%-Premium Index(P)”限制在[-0.05%, 0.05%]区间。

资金费率每8小时计算一次。 如果您在当前时间范围内在任何方向上有仓位BTC合约，您将只被收取或支付相应的资金费用。 如果您没有头寸，您将不会被收取或支付资金费用。

当资金费率为正时，多头按照合约面值向空头支付相应金额； 当资金费率为负数时，空头头寸按合约面值向多头头寸支付相应金额。

结算资金=持仓名义价值××资金费率

资金费率由2部分组成，利率部分和溢价部分。 后者尤其解释了为什么永续合约的价格会与标的价格的变化趋势趋同。

永续合约价格与标记价格之间可能存在显着差异。 在这种情况下，溢价指数将用于带来这两个价格趋势的趋同。

资金费率有 2 个硬上限，以确保杠杆率并促进稳定的市场行为。 币安在资金费率划转过程中不收取任何费用，是多空方之间的直接资金划转。

由于持仓未实现盈亏是强平（forced liquidation）的主要原因，而永续合约的最大杠杆可达20倍，因此准确计算持仓盈亏以避免不必要的平仓非常重要。

合约的内在价值是永续合约的核心基础。 价格指数是参考主要主流交易市场的价格加权平均得出的，价格指数是标价的主要组成部分。

价格指数是参考一篮子主要现货交易市场的价格，对其交易量加权平均得出的综合价格指数。 参考交易市场包括：Bitfinex、Binance、Huobi、OKEX、Bittrex、HitBTC

假设我们暂定价格指数为现货价格，我们以此来计算标记价格（用于计算每个交易对的浮动盈亏）。 账户的实际盈亏以平仓时交易的市场价格为准。

如上一节所述，资金每 8 小时结算一次。 同时更新计算资金费率。 公式中的资金费率为上次计算的前期资金费率。

例子：

资金费率=0.03%

距离下一次资金费率调整的时间（小时）= 4

价格指数 = 10,000

与短期价格波动较大的期货合约价格相比，标记价格更能估计和反映合约的内在价值。 我们使用这个标记价格来避免不必要的客户强制清算并防止任何市场操纵。

风险水平和杠杆比率根据客户的总风险敞口进行调整。 当总持仓量越大，所需保证金越大，相应的杠杆率就越低。

强制平仓时，账户内当前所有委托订单将立即取消。 根据用户账户的杠杆水平，进行不同程度的强平操作。

值得指出的是，当用户杠杆水平属于一级，或账户净持仓敞口（面值）低于等值500,000 USDT时，一律强平。 同时收取相当于持仓名义价值0.5%的金额作为相应的强平手续费。 因此，我们强烈建议用户在账户净值下降至维持保证金水平之前平仓，以免被迫平仓并产生额外费用。

若强平后账户余额大于持仓名义价值的0.5%，账户内剩余资金将退还给用户； 如果剩余资金低于名义仓位价值的0.5%，用户账户将被清算。

如果用户账户未处于最高杠杆水平，即当账户净持仓敞口（名义价值）大于等值500,000 USDT时，系统会先取消当前委托单，然后尝试强制平仓减少较大的头寸以减少杠杆使用，而不是强制清算所有头寸。

用户将被要求额外预留 10% 的保证金，以防账户突然爆仓。 另外，强平交易手续费是正常手续费的5倍。 如前例所示，我们建议用户在系统强制平仓前提前平仓。

如果全部下单完成，用户无需追加保证金。 为此，交易支持金额为正常手续费的5倍。 如果订单不能完全执行，则用户账户将失仓，账户价值为0，账户将被关闭。 此时，风险保护基金或交易对手清算机制将接管剩余的未交易头寸。

如果用户出现爆仓情况，即用户被强制爆仓后，账户内无剩余资金或无法爆仓，币安将接管用户账户剩余仓位。

在这种情况下，币安将动用风险保障基金进行反向平仓。 当风险保障基金不足以接管被强平用户的剩余仓位时，交易对手将自动平仓。

风险保障基金旨在用抵押品弥补客户账户资产跌破0造成的损失，从非破产用户的手续费中收取。 风险保障基金的主要目的是减少交易对手平仓的发生。

当风险保障基金无法接管已穿仓用户的仓位时，交易对手将平仓。 币安会尽量避免这种情况的发生，例如通过强行减仓来匹配已经爆仓的用户的剩余订单，从而将交易对手强平的影响降到最低。

由于数字货币市场的高波动性，以及期货市场的高杠杆BTC合约，这种情况仍有可能发生。 为了提供最佳的用户体验，我们尽最大努力减少这种情况发生的可能性。

对于用户来说，根据在队列中的优先级来判断是否会有交易对手爆仓的风险。 当交易对手强平时，我们不会收取任何费用，受影响的用户会立即收到通知。 用户可以随时重新开仓。

用户在优先顺序中的位置是根据用户的盈利和杠杆计算的。 通常，利润更多、杠杆率更高的交易者会最先被清算。 具体来说，将根据用户的保证金比例和未实现损益作为抵押品的百分比对用户进行排名。 这个排名叫做“杠杆收益”，计算方式为：已实现盈亏/保证金*保证金比率。 具体公式详见文末。

在此计算下，用户根据其杠杆收益进行排序。 用户可以在自己的账户页面看到相应的指标图标。 当发生交易对手强平时，将通知用户强平金额和强平价格。

词汇表

保证金率：

等于维持保证金除以总保证金余额（账户净值），它代表您的维持保证金占总保证金余额的百分比。 如果比例超过 100%，您的账户将被清算。

账户余额：

账户权益=转入期货账户净资产+已实现平仓盈亏=转入资金-转出资金+已实现损益账户权益=转入期货账户净资产+已实现平仓盈亏=转入资金-转入出资+实现损益

保证金余额：

总保证金（含占用保证金+可用保证金）=账户余额+持仓未实现盈亏总保证金（含占用保证金+可用保证金）=账户余额+持仓未实现盈亏

可用订单金额是指可用于下单的保证金余额

可用委托量=保证金余额-当前已占用保证金可用委托量=保证金余额-当前已占用保证金

可提取资金：

可提取的账户余额等于账户余额与可用保证金的较小值

损益计算指引

未实现损益

未实现盈亏：按标记价格平仓可能获得的潜在收益或损失。

未实现盈亏（做多）=（标记价-委托价）××持仓

未实现盈亏（空头）=（委托价-标记价）××持仓

示例：如果您在价格为10,000美元时开仓10手多头，当市场价格上涨时，标记价格变为11,000美元。 平仓前，此时您账户的未实现盈亏=($11,000 – $10,000)××10=$10,000

已实现盈亏：平仓后订单的实际盈亏。

已实现盈亏（做多）=（收盘价-委托价）××仓位

已实现盈亏（空头）=（委托价-收盘价）××仓位

如果你在价格为10,000美元时开10手空头头寸，当市场价格上涨时，期货价格变为11,000美元。 您平仓后，您需要承担相应的损失。 此时您账户的平仓盈亏为=($10,000 – $11,000)××10=$-10,000

资金费率

资金每8小时结算一次。 如果您在规定的资金结算时间内在任一方向持仓，您将获得或支付相应的结算资金。

如果当前资金费率为0.01%，您持有100手多头，标记价格为10,000美元，那么您需要支付的结算资金为：

结算资金=0.01%×100×$10,000=$100 结算资金=0.01%×100×$10,000=$100

相反，如果您持有 100 手的空头头寸，您的结算资金将为 $-100，这意味着您将从交易对手那里获得 $100。 如果您未在规定的资金结算时间持仓，您将不会收到或支付相应的结算资金。

以上就是币安合约的玩法教程以及手续费的详细内容。 更多币安合约交易操作方法，请关注BiMaster其他相关文章！

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